破发股东星医疗拟现金收购 存5亿商誉2022上市募11亿

中国经济网北京9月29日讯 东星医疗(301290.SZ)9月26日披露了关于筹划重大资产重组暨签署《股权收购意向协议》的提示性公告。基于公司业务发展战略的需要，公司拟以支付现金的方式收购武汉医佳宝生物材料有限公司（以下简称“武汉医佳宝”）90%的股权。2025年9月26日，公司与武汉医佳宝全体股东签订了《股权收购意向协议》，最终收购股权比例、交易对方及交易价格尚需交易各方进一步协商后确定。本次筹划事项公司股票不停牌。若本次交易能顺利实施完成，公司将持有武汉医佳宝90%的股权，武汉医佳宝将成为公司的控股子公司。根据初步研究和测算，本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。本次交易不涉及上市公司发行股份，不构成关联交易，也不会导致上市公司控股股东和实际控制人发生变更。公司将按照相关规定履行相关程序，编制、披露相关文件。本次交易尚处于初步筹划阶段，交易方案和交易条款仍需进一步论证和沟通协商，上市公司及标的公司尚需分别履行必要的内外部决策、审批程序，存在未能通过有关决策、审批程序的风险。公司将按照中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，尽快组织独立财务顾问、法律顾问、审计机构、评估机构等相关中介机构开展尽职调查，并在完成相关资产的审计和评估工作后签署正式协议。武汉医佳宝是一家致力于高端骨科及生物医学材料研发、生产与销售的高新技术企业。东星医疗表示，本次交易是基于公司业务发展战略的需要及从公司长远利益出发做出的慎重决策，符合公司整合行业优质资源，延伸公司外科医疗器械产业链，积极拓展合成生物领域的发展布局，有利于公司综合实力的提升，对公司未来业务发展及经营业绩提升将产生积极影响，不会对公司正常生产经营造成不利影响，不存在损害股东利益的情形。2025年上半年，东星医疗营业收入为1.83亿元，同比下降14.17%；归属于上市公司股东的净利润为0.30亿元，同比下降36.47%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为0.19亿元，同比下降37.78%；经营活动产生的现金流量净额0.21亿元，同比下降69.59%。截至2025年6月30日，东星医疗合并层面商誉账面价值为53,393.09万元，其中因收购威克医疗、孜航精密、三丰原创、昶恒精密产生的商誉分别为30,735.87万元、22,365.84万元、110.41万元和180.96万元。公司每年会根据《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定对商誉进行减值测试。医疗器械行业长期处于增长态势，短期内需求存在一定的波动性，未来若因政策变动、市场竞争等因素发生重大不利变化，导致公司收购的子公司经营情况不及预期，使得其可收回金额低于账面价值，则公司的商誉存在减值风险，将对公司盈利能力产生重大不利影响。此前,东星医疗的扣非净利已连降3年。2021年至2024年，东星医疗归属于上市公司股东的净利润分别为1.10亿元、1.03亿元、0.97亿元、0.97亿元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为1.03亿元、0.95亿元、0.68亿元、0.66亿元。东星医疗于2022年11月30日在深交所创业板上市，公开发行新股2,504.3334万股，占发行后总股本的25%，发行价格为44.09元/股。上市首日，该股盘中创下上市以来的股价最高点59.00元。 目前东星医疗处于破发状态。 公司上市发行募集资金总额110,416.06万元，扣除发行费用后，实际募集资金净额为100,257.27万元，东星医疗最终募集资金净额比原计划多38,961.5万元。根据公司2022年11月25日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金61,295.77万元，用于孜航医疗器械零部件智能制造及扩产项目、威克医疗微创外科新产品项目、医疗外科器械研发中心项目。 公司此次的保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，保荐代表人庄晨、黄飞。东星医疗上市发行费用（不含税）总额为10,158.79万元，其中华泰联合证券有限责任公司获得保荐承销费用7,729.12万元。 来源：中国经济网-《经济日报》